Vijesti o dobavljačima
SAD – Caesars započinje Poglavlje 11 usprkos sukobu s mlađim vjerovnicima
By Phil - 15. siječnja 2015
Caesars Entertainment Operating Company, podružnica Caesars Entertainmenta, napreduje u provedbi svog prethodno najavljenog plana financijskog restrukturiranja.
Operater je rekao da je plan, koji je dobio podršku od više od 80 posto vlasnika obveznica prvog založnog prava, namijenjen značajnom smanjenju dugoročnih dugova i godišnjih kamata, uz pružanje značajnih povrata za vjerovnike i osiguravanje da nema prekida poslovanja preko mreže nekretnina tvrtke.
Kako bi proveli razduživanje bilance, CEOC i neke od njegovih podružnica u SAD-u dobrovoljno su podnijeli zahtjev za reorganizaciju prema Poglavlju 11 Stečajnog zakona Sjedinjenih Država u Stečajnom sudu Sjedinjenih Država za Sjeverni okrug Illinoisa u Chicagu. Sve nekretnine Caesars Entertainmenta, uključujući one u vlasništvu CEOC-a, otvorene su za poslovanje i nastavljaju s radom uobičajenim tijekom. Svi objekti i dalje ugošćuju sastanke i događaje te pružaju objekte, sadržaje i iskustva koja gosti očekuju. Zabavljači koji nastupaju na Caesarsovim imanjima i dalje će to činiti po svom uobičajenom rasporedu. Caesars Entertainment, Caesars Entertainment Resort Properties i Caesars Growth Partners, koji su zasebni subjekti s neovisnom kapitalnom strukturom, nisu podnijeli zahtjev za stečaj.
Gary Loveman, predsjednik CEOC-a, rekao je: “Uz ogromnu potporu naših vlasnika obveznica prvog založnog prava, idemo naprijed u provedbu našeg prethodno najavljenog plana restrukturiranja, koji je namijenjen jačanju financijskog stanja CEOC-a i značajnom smanjenju duga. Vjerujemo da je ovo restrukturiranje u najboljem interesu svih dionika CEOC-a i da će rezultirati održivom strukturom kapitala za CEOC i stvaranjem vrijednosti za sve dionike. Restrukturiranje CEOC-a kulminacija je dugogodišnjeg napora da se poboljša stanje bilance CEOC-a, što je uključivalo značajna ulaganja u novu i moderniziranu imovinu, posebno u Las Vegasu. Vrlo sam uvjeren u buduće izglede našeg poduzeća, koje će kombinirati poboljšanu strukturu kapitala s mrežom profitabilnih nekretnina.”
Loveman je dodao: “Nekretnine u cijeloj mreži Caesars Entertainment su otvorene i radit će bez prekida tijekom procesa reorganizacije CEOC-a. Naši će gosti nastaviti ostvarivati pogodnosti kroz program vjernosti Total Rewards, a naš tim ostaje u potpunosti usredotočen na pružanje iste izvanredne usluge i nezaboravnih zabavnih iskustava koje gosti očekuju od Caesars Entertainmenta. Ubuduće ćemo nastaviti razvijati i isporučivati nova, inovativna ugostiteljska iskustva našim gostima.” CEOC je podnio i očekuje da će dobiti odobrenje za razne uobičajene zahtjeve prvog dana stečajnom sudu kao potporu svom financijskom restrukturiranju. CEOC namjerava platiti dobavljačima u cijelosti pod uobičajenim uvjetima za robu i usluge pružene na ili nakon datuma podnošenja 15. siječnja 2015. Dobavljači i dobavljači koji rade s povezanim subjektima koji nisu podnijeli zahtjeve prema Poglavlju 11, uključujući Caesars Entertainment, Caesars Growth Partners i Caesars Entertainment Resort Properties, neće utjecati.
Kao što je ranije objavljeno, prema uvjetima predloženog financijskog restrukturiranja, CEOC će pretvoriti svoju korporativnu strukturu odvajanjem gotovo sve svoje operativne imovine za igre na sreću sa sjedištem u SAD-u i nekretnine u dvije tvrtke: operativni subjekt pod nazivom OpCo i novoosnovano, javno -zaklada za ulaganja u nekretnine koja će izravno ili neizravno posjedovati novoformirano poduzeće za nekretnine PropCo.
Predložene transakcije smanjile bi dug CEOC-a za približno 10 milijardi dolara, osiguravajući razmjenu približno 18.4 milijarde dolara nepodmirenog duga za 8.6 milijardi dolara novog duga. Godišnji troškovi kamata smanjili bi se za približno 75 posto, s približno 1.7 milijardi USD na približno 450 milijuna USD. PropCo bi svoju nekretninu iznajmio OpCo-u u zamjenu za godišnju zakupninu od 635 milijuna USD, podložnu određenim prilagodbama, a za zakupninu jamči Caesars Entertainment.
Mlađi vjerovnici dioničara Caesars Entertainmenta ipak su podnijeli sudske papire američkom Stečajnom sudu u nadi da će poremetiti Caesarov plan financijskog restrukturiranja.
Žele spriječiti Caesarsovu operativnu podružnicu da ode u stečaj govoreći da podružnica 'ne plaća svoje dugove kad dospijevaju'.
Caesars tvrdi da je osigurao potrebnu razinu potpore vjerovnika da nastavi sa svojim planovima promjene podružnice u operativni element i još jedan element koji ih posjeduje. Tim bi se potezom kompanija smanjila za 10 milijardi dolara s 18.4 milijarde dolara.
Caesars' je sredinom prosinca preskočio plaćanje kamata u iznosu od 225 milijuna američkih dolara zbog tekućih pregovora u vezi s planom restrukturiranja s višim vjerovnicima. Mlađi vjerovnici rekli su da je Caesars prenio imovinu na podružnicu, uključujući luksuzni toranj u Caesars Palace i Linq, Cromwell and Bally's Las Vegas za 'nerazumno nizak iznos'.
Odvjetnici mlađih vjerovnika rekli su: “Vjerovnici podnositelji zahtjeva podnijeli su ovaj slučaj prisilnog stečaja nakon niza sumnjivih transakcija u kojima su upućeni opljačkali mnoge milijarde dolara vrijednosti od dužnika. Nema sumnje da će legitimnost transakcija biti najvažnije pojedinačno pitanje u ovom slučaju.”
Caesars je ipak kritizirao potraživanja mlađih vjerovnika kao 'bez osnova' i rekao da su u 'neosnovanom položaju'.
Operater je izjavio: “Nedobrovoljna peticija je transparentan pokušaj osujećivanja restrukturiranja s kojim se složilo više od dvije trećine CEOC-ovih dioničara s prvim zalogom. Akcija je osmišljena kako bi se ozlijedio CEOC dok ovi mlađi vjerovnici pokušavaju poboljšati svoju poziciju.”
