Novosti operatera
US – Century Casinos će kupiti Nugget Casino Resort u Renu
By Phil - 23. veljače 2022. godine
Century Casinos će kupiti 50 posto Smooth Bourbona i 100 posto Nugget Casino Resorta od Marnell Gaminga za 195 milijuna dolara. Tvrtka će također imati petogodišnju opciju kupnje preostalih 50 posto PropCo za 105 milijuna dolara plus dva posto godišnje.
Tvrtka će kupiti svojih 50 posto udjela u PropCo za 95 milijuna dolara, što predstavlja stopu kapitalizacije od 7.9 posto na temelju preliminarnih podataka za 2021. godinu. PropCo posjeduje zemljište i zgradu ispod Nuggeta i sklopit će ugovor o najmu imovine s OpCo-om za godišnju najamninu od 15 milijuna dolara. Nakon potrebnih odobrenja Komisije za igre na sreću Nevade, Tvrtka će kupiti 100 posto OpCo za 100 milijuna dolara.
U vezi s akvizicijom, Goldman Sachs Bank USA izdala je pismo obvezivanja za 350 milijuna dolara u financiranju starijeg osiguranog kredita za potporu akviziciji, refinanciranje postojećeg duga Century Casina i za opće korporativne svrhe te 30 milijuna dolara starijeg osiguranog revolving kredita. Na pro forma osnovi nakon akvizicije OpCo, Društvo predviđa da će neto financijska poluga biti približno 3.0x.
“Dugo smo planirali ući na Reno tržište i vjerujemo da Nugget savršeno odgovara našem portfelju. Radujemo se što ćemo poželjeti dobrodošlicu sjajnom timu u Nugget to Century Casinima,” istaknuli su Erwin Haitzmann i Peter Hoetzinger, suizvršni direktori Century Casina. “Vjerujemo da ova transakcija ima puno pozitivnih strana i da smo identificirali neka područja poboljšanja kako bismo nastavili rast Nuggeta. Očekujemo da će se Nugget neprimjetno integrirati i pružiti dodatnu sinergiju američkom portfelju Century Casina,” zaključili su.
Nugget Casino Resort nalazi se u Sparksu, Nevada, na povoljnoj lokaciji na međudržavnoj cesti 80 s lakim pristupom iz međunarodne zračne luke Reno-Tahoe (otprilike tri milje). Odmaralište s punom uslugom uključuje veliki prostor za igre na sreću, dva hotelska tornja, 110,000 četvornih stopa kongresnog prostora, vanjski amfiteatar s 8,555 sjedećih mjesta, širok izbor ležernih i finih restorana uz nekoliko barova i salona na licu mjesta, i 5-etažna garaža s 1,200 parkirnih mjesta i dodatna 1,272 parkirna mjesta. Imanje se sastoji od 50,200 četvornih stopa kasina, 859 automata za igre na sreću, 29 stolnih igara, 1,382 hotelske sobe i sedam restorana. Nugget Casino Resort imao je neto operativni prihod od 100.4 milijuna USD i prilagođenu EBITDA od 32.8 milijuna USD na temelju preliminarnih rezultata za godinu koja je završila 31. prosinca 2021.
Područje Reno-Sparks poznato je po kockarnicama, ali je poznato i kao odredište za rekreaciju na otvorenom s blizinom jezera Tahoe i nekoliko skijališta. Privukao je vodeće tehnološke i proizvodne tvrtke uključujući Google, Teslu, Switch, Amazon i Apple. Gospodarstvo se diverzificira u širu bazu koja obuhvaća zdravstvenu skrb, osnivanje poduzetništva i industrije temeljene na tehnologiji, a područje trenutno ima stopu nezaposlenosti ispod 3%.
Nakon zatvaranja akvizicije OpCo, sjevernoamerički portfelj tvrtke povećat će se na 10 kasina koji uključuju 6,700 automata za igre na sreću i 140 stolnih igara. Na pro-forma osnovi, Tvrtka očekuje generirati 94% svoje prilagođene EBITDA* od svojih sjevernoameričkih kockarnica.
Očekuje se da će se transakcija PropCo i financiranje zatvoriti početkom drugog tromjesečja 2022. Očekuje se da će se akvizicija OpCo zatvoriti u roku od godinu dana nakon transakcije PropCo, podložno potrebnim odobrenjima Komisije za igre na sreću Nevade. Zatvaranje obiju transakcija podliježe uobičajenim uvjetima zatvaranja.
